So hat Scope Habona geratet

Positive Ratingfaktoren

Scope bewertet das Asset Management von Habona insgesamt als gut. Dieses basiert laut der Ratingagentur auf fünf Säulen: Einer über 10-jährigen Expertise im Segment Nahversorgung, einer sehr guten Asset Sourcing-Kompetenz aufgrund der engen Vernetzung mit relevanten Partnern und der hohen Off-Markt-Quote, der sehr hohen Qualität des Research mit eigenen sehr erfahrenen Research-Team und einem jährlich erscheinenden umfassenden Research-Report, der erfolgreichen Steigerung der AuM von 321 Mio. Euro im Jahr 2017 auf aktuell 640 Mio. Euro sowie der bisher überzeugenden Performance.

Noch Verbesserungspotenzial

In seinem Ratingbericht merkt Scope an, dass die Prozesslandschaft von Habona noch ausbaufähig sei. So hat Habona interimsweise sowohl die Compliance-Funktion als auch das Risikomanagement für die gesamte Habona Invest-Gruppe ausgelagert. Jedoch ist aus Sicht von Scope insbesondere eine interne unabhängige Risikomanagementfunktion wünschenswert. Aktuell würden die diesbezüglichen Handbücher nebst dem Organisationshandbuch an die erweiterten Geschäftsfelder der Habona angepasst, weshalb eine abschließende Einschätzung diesbezüglich für Scope nur eingeschränkt möglich sei. Des Weiteren bemängelt die Rating-Agentur, dass bislang weder eine stringente Nachhaltigkeitsstrategie noch ein ESG-Reporting existieren würden. Jedoch solle noch in diesem Jahr die Erarbeitung von ESG-Grundlagen und die Aufstellung eines ESG-Handbuchs erfolgen.

Darüber hinaus wird laut Scope das Rating durch ein aktuell großes Konzentrationsrisiko begrenzt, da ein institutionelles Großmandat einen großen Beitrag zum hohen AuM-Wachstum geleistet habe.

Neben der Initiierung und dem Management von AIF und der Entwicklung von Kindertagesstätten umfasst die Geschäftstätigkeit der Habona Invest-Gruppe auch die Entwicklung, den Verkauf und den Betrieb von Ferienimmobilien. Die letztgenannten Segmente sind ausdrücklich nicht Bestandteil des Asset Management Ratings. (ahu)