Rendite fürs gute Gewissen – New-Energy-Fonds als Alternative zu Immobilien-Beteiligungen

Trotz der verbindlichen Vorgaben aus der Politik ist der New-Energy-Markt volatiler als viele denken. Die Preise für die Anlagen schwanken und erreichen teilweise ein Niveau, das rentable Publikumsfonds kaum möglich macht – spätestens seit institutionelle Investoren die Assets für sich entdeckt haben und bei reduzierten Kosten attraktivere Renditen auch zu hohen Preisen darstellen können. Umso wichtiger sind belastbare Marktzugänge, und daran besteht bei ÖKORENTA kein Zweifel. Der Anbieter vermarktet sein aktuelles Produkt „Erneuerbare Energien 15“ als den „Fonds zum Jubiläum“. Vor 25 Jahren hat das Unternehmen seinen ersten Fonds aufgelegt. Der Publikums-AIF investiert in Windräder und Solaranlagen in Deutschland. Im Start-Portfolio befinden sich vier Solarparks in Bayern an den Standorten Flickendorf, Margarethenried, Großschwaiba und Ödgarten. ÖKORENTA rechnet mit einem Fondsvolumen in Höhe von 40 Mio. Euro, wobei eine Erhöhung bis auf 100 Mio. Euro möglich ist. Die Ausschüttungen starten bei 2 % und steigen auf bis zu 6 %. Inklusive des kalkulierten Verkaufserlöses kommen Anleger in der Prognose auf ein Ergebnis von 173 % innerhalb von zehn Jahren. Entscheidend für die tatsächliche Rentabilität wird die Entwicklung der Strompreise sein.

Investieren EURAMCO und ÖKORENTA vornehmlich in bestehende oder zumindest projektierte Anlagen, verfolgt hep eine andere Strategie. Das Unternehmen finanziert mit dem Kapital der Anleger die Entwicklung und Errichtung von Solaranlagen in Deutschland, aber auch in den USA, Kanada und Japan. „Die Zielrendite von 5 % halten wir im Vergleich zum vermeintlich risikofreien Zins bei Zehn- Jahres-Staatsanleihen an unseren Investitionsstandorten Europa, USA und Japan für angemessen“, sagt Heiko Szczodrowski, CEO bei hep. Er kam vor knapp anderthalb Jahren von der Commerz Real zu hep, wo er die Einführung des ELTIF „Klimavest“ verantwortet hat. Aufgelegt Ende 2020 hat der ELTIF bislang rund 1,4 Mrd. Euro eingesammelt und 43 Solar- und Windparks in Europa gekauft. Die Wertentwicklung im Ende Juni 2024 abgelaufenen Geschäftsjahr gibt Commerz Real mit 3,9 % an. Die geplanten Ausschüttungen an die Anleger sollen 1,5 % bis 2 % betragen. Zeichner beteiligen sich an dem ELTIF ab 10.000 Euro, wobei die Mindestbeteiligung in dieser Höhe beim überarbeiteten ELTIF 2.0 grundsätzlich entfallen ist. Zuvor mussten die Vertriebe sicherstellen, dass ihre Kunden mit einem Portfolio kleiner als 500.000 Euro nicht mehr als 10 % ihres Vermögens in einen ELTIF investieren. Die neuen Regeln erleichtern Privatanlegern die Investition, denn der strenge Eignungstest wurde aufgeweicht.