Kredite von der Crowd: europaweit Zinsunterschiede nutzen

 Da liegt es nahe, Investoren aus Deutschland mit seinen niedrigen Zinsen mit Kreditnehmern aus den Hochzinsländern zusammenzubringen – zum beiderseitigen Nutzen: Höhere Renditen für Investoren in Deutschland, niedrigere Kreditzinsen für Kreditnehmer in Finnland oder Spanien. Und das lohnt sich: im Schnitt erzielten 79 Prozent der Investoren auf Bondora eine Rendite von mehr als neun Prozent pro Jahr.

Der Markt für P2P-Lending wächst auch deshalb. In diesem Jahr wird ein weltweites Transaktionsvolumen von 188 Milliarden Euro auf P2P-Marktplätzen erwartet – Tendenz steigend. Bis 2021 rechnet statista mit einem Transaktionsvolumen von über 620 Milliarden Euro.

Allerdings ist es für den deutschen Investor nicht einfach nachzuvollziehen, wer der Kreditnehmer vor Ort ist und wie sicher er das Geld zurückzahlt. Deshalb werden auch auf P2P-Lending-Plattformen Bonitätsstufen vergeben. Zudem sollte die Diversifikation gegeben sein: die Anlage erfolgt also nicht in einen einzelnen Kredit sondern in eine Risiko- oder Bonitätsstufe, in der dann viele Kredite gebündelt werden. Die meisten Plattformen clustern ihre Anlageklassen nach der Bonität ihrer Kunden, die dann den Kreditzins wie auch den Anlagezins bestimmt.

Auch wenn eine Streuung des Anlagevolumens über mehrere Kredite und verschiedene Kredite erfolgt, liegt das Risiko letztlich auf der Seite des Investors. Die Plattformen fungieren als Vermittler. Die Investoren müssen der Risikoeinschätzung der Lending-Plattformen vertrauen.

Letzten Endes kommt es bei der Anlage in P2P-Lendung wie bei jeder Kapitalanlage auf die Diversifizierung an. Höhere Renditechancen gehen auch mit höheren Kreditausfallwahrscheinlichkeiten einher. Jeder Anleger sollte sich sein Portfolio je nach Risikopräferenz zusammenstellen – oder automatisiert zusammenstellen lassen.

Die Plattformen selbst sind mittlerweile aus den Kinderschuhen der Fintech-Branche heraus und arbeiten effizient. Bondora ist beispielsweise seit Anfang dieses Jahres profitabel und vermittelte seit seiner Gründung vor 10 Jahren 109 Millionen Euro Kreditsumme und schüttete 16 Millionen Euro Zinsen an knapp 31.000 Investoren aus.