Mediolanum geht wegweisende Kooperationen ein

Mediolanum, der europäische Asset Manager der Mediolanum Banking Group, hat auch künftig Großes vor. Nun wurde bekannt gegeben, dass drei neue Aktienmandate im Gesamtwert von 500 Millionen Euro an die Investmentboutiquen Pzena Investment Management (Pzena), Mondrian Investment Partners (Mondrian) und ATLAS Infrastructure (ATLAS) vergeben wurden.

Mit den neuen Partnerschaften stärkt Mediolanum seinen bewährten Multi-Manager-Ansatz und gewinnt zusätzliche Expertise, um seine Investmentlösungen weiter zu optimieren. Die drei Boutiquen wiederum erlangen durch die Zusammenarbeit mit Mediolanum Zugang zur Vertriebsplattform des Vermögensverwalters in Italien, Spanien und Deutschland.

Für die Global-Value-Strategie von Pzena, einer 40 Milliarden Euro schweren Investmentboutique mit Sitz in New York, stellt Mediolanum anfänglich 220 Millionen Euro bereit. Pzena wurde 1995 von dem renommierten Value-Investor Richard Pzena gegründet. Die Firma verfolgt einen High-Conviction-Ansatz und konzentriert sich auf den Kauf von Unternehmen mit erheblichen Abschlägen zum Markt. Das Global-Value-Portfolio ist unabhängig von einer Benchmark und hält in der Regel insgesamt 60 Aktien.

Sander van Ouwerkerk, Head of Europe und Director of Business Development & Client Services bei Pzena Investment Management, sagt: „Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Mediolanum im Rahmen einer Sub-Advisory-Vereinbarung, bei der Pzena Investment Management einer der Drittfondsmanager für den Dynamic International Value Opportunity Fund sein wird. Seit unserer Gründung vor 25 Jahren legen wir unseren einzigen Fokus auf Value-Investing und investieren in Unternehmen, von denen wir glauben, dass ihr Preis deutlich unter ihrem langfristigen Ertragspotenzial liegt. Alle Anzeichen deuten darauf hin, dass wir uns in der Anfangsphase einer starken und anhaltenden Periode der Outperformance von Value-Aktien befinden."

Mediolanum investiert zudem rund 220 Millionen Euro in die Global-Equity-Strategie von Mondrian, einem in London ansässigen Manager. Die Strategie investiert in börsennotierte globale Aktienwerte von Unternehmen aus entwickelten Ländern und wendet eine wertorientierte Dividendenmethodik an, die sich auf zukünftig erwartete Dividenden konzentriert, während der Wert dieser Dividenden auf den heutigen Gegenwartswert abgezinst wird. Das Portfolio hält in der Regel insgesamt 35 bis 50 Aktien.

Clive Gillmore, CEO bei Mondrian Investment Partners, sagt: „Wir freuen uns sehr auf die Zusammenarbeit mit Mediolanum und darauf, die Aktienkompetenz von Mondrian über das umfangreiche europäische Netzwerk von Mediolanum zu verbreiten. Unser disziplinierter fundamentaler Research-Prozess und unsere über 30 Jahre Erfahrung sind die Grundlage für unseren Erfolg. Die Dividendenrendite und das künftige, inflationsbereinigte Dividendenwachstum spielen eine zentrale Rolle bei unserer Analyse von Anlagemöglichkeiten auf der ganzen Welt."

Des Weiteren kooperiert Mediolanum mit ATLAS, einem börsennotierten Infrastrukturmanager. Mediolanum investiert 70 Millionen Euro in den ATLAS Global Infrastructure Fund. Der Global Infrastructure Fund integriert ESG in seinen Bewertungs- und Allokationsprozess und legt dabei einen starken Fokus auf Klimaschutz, um sicherzustellen, dass Investoren langfristige, nachhaltige Renditen aus ihrem Infrastrukturengagement erzielen können. Der Fonds erfüllt die Anforderungen von Artikel 8 der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzprodukte.

Charles Kirwan-Taylor, Executive Chairman bei ATLAS Infrastructure, sagt: „Wir freuen uns sehr über die Zusammenarbeit mit Mediolanum. Infrastruktur-Investments, besonders nachhaltige, sind für Anleger in Europa ein äußerst interessantes Segment und durch die Zusammenarbeit mit Mediolanum können wir neue Investorenmärkte für den ATLAS Global Infrastructure Fund erschließen."

Furio Pietribiasi, CEO von Mediolanum International Funds Limited kommentiert die Kooperationen: „Wir freuen uns über unsere neuen Partner Pzena, Mondrian und ATLAS.  Alle drei Firmen sind ausgesprochene Spezialisten mit einer außergewöhnlichen Erfolgsbilanz. Sie haben ihre Widerstandsfähigkeit bewiesen, indem sie durch die Fokussierung auf die Kunden überdurchschnittliche Ergebnisse erzielten, selbst wenn ihre Strategien in bestimmten Situationen weniger stark performten.

Boutique-Manager haben in den letzten 20 Jahren sowohl die Performance von Nicht-Boutique-Managern als auch von Vergleichsindizes übertroffen. Mit unseren neuen Partnern können wir unseren Kunden ein einzigartiges Produktangebot bieten, zu dem ihnen sonst der Zugang verwehrt geblieben wäre.

Unser Gesamtziel bleibt klar: Innerhalb der nächsten fünf Jahre wollen wir mindestens ein Drittel unseres gesamten extern verwalteten Vermögens – das sind rund 10 Milliarden Euro – an Boutiquen-Manager vergeben, um neue Strategien zu entwickeln und in bestehende Strategien zu investieren. Unsere Flexibilität und solide Infrastruktur haben sich in der Zusammenarbeit mit ganz unterschiedlichen Partnern bewährt, vom dynamischen, aus einem kleinen Team hervorgegangenen Start-up bis zur etablierten, wachstumsorientierten Organisation, die diverse leistungsstarke Investment-Teams umfasst. Damit vermeiden wir eine Kommodifizierung, bei der sich immer mehr Lösungen im Markt auf Flaggschiffstrategien von großen Anbietern konzentrieren. Mit unserer mehr als 20-jährigen Erfahrung im Multi-Management und dem Drittfondsmanagermarkt und unserem Team aus hochqualifizierten Fachleuten mit über 25 Jahren im Scouting von talentierten Managern sind wir bestens positioniert, um diesen Trend zu nutzen.“

Im März schloss Mediolanum bereits Kooperationen mit den US-amerikanischen Boutique-Managern Sustainable Growth Advisers (SGA) und NZS Capital sowie den in Europa ansässigen Boutiquen Cadence Investment Partners, Intermede Investment Partners und RWC Partners. (ah)