itechx-Fachtagung: Family Offices stehen auf Aktien

Family Offices gelten als diskrete Anlegergruppe. Eine neue Studie des Beratungshauses itechx, das derzeit eine Umfrage unter deutschen Family Offices mit einem Anlagevolumen von mindestens 200 Mio. Euro durchführt, gibt detaillierte Einblicke in Anlageverhalten der Family Offices.

Am 09.05.2014 fand hierzu die hochkarätig besetzte itechx-Tagung statt, auf der vorläufige Erkenntnisse präsentiert wurden. So erwarten Family Offices von ihren Asset Managern in erster Linie Transparenz.

Die Hälfte der Umfrageteilnehmer verlangt von ihren Anlagen den Inflationsausgleich plus 2 %, sagte itechx-Manager Stephan Volkmann. „Multi-Family-Offices haben keine höhere Renditeerwartung als Single-Family-Offices, fügte er hinzu." Sowohl bei Single- als auch Multi-Family-Offices sind Aktien mit 23 bzw. 25 % die dominierende Assetklasse. Zusammen mit Rentenanlagen machen diese gut die Hälfte des Portfolios aus. Rund 20 % der Befragten investiert ausschließlich direkt in Aktien, 41 % wählt den Weg über Fonds. Immobilienanlagen spielen in den Portfolios der Family Offices ebenso eine bedeutende Rolle. Die Quote liegt bei Single-Family-Offices bei 15 %, bei Multi-Family-Offices bei 19 %. Auch Private Equity und Infrastrukturinvestments werden von den Befragten positiv gesehen.

Printausgabe 03/2014