Erklärungsbedürftig

Skepsis gegenüber Sozialpartnermodell

Es stellt sich aber auch die Frage, inwiefern die „neuen“ Garantiemodelle der Lebensversicherer diesem Anspruch gerecht werden. Bernd Steinhart, Leiter bAV Vertrieb bei den WWK Versicherungen, sagt: „Der Verzicht auf Kapitalgarantien stößt bereits beim vor kurzem eingeführten ‚Sozialpartnermodell‘ bei Arbeitgebern und Arbeitnehmern auf große Skepsis. Denn beim Thema Geldanlage und Altersvorsorge setzen die Deutschen von je her auf Sicherheit.“ Aber es sei natürlich richtig, dass Garantien Geld kosten; allerdings seien diese eher als Opportunitätskosten oder als entgangener Gewinn zu interpretieren. Ein für die Kunden ideales Garantieprodukt müsse also die Zielsetzung verfolgen, einen möglichst hohen Kapitalanlageertrag zu generieren und als Nebenbedingung die gewünschte Garantieleistung zu gewährleisten. Die WWK biete mit ihren fondsgebundenen Produktgeneration WWK IntelliProtect® seit nunmehr über zehn Jahren ein solches Vorsorgeprodukt. Damit profitierten Kunden direkt von steigenden Aktienkursen und seien gleichzeitig vor den Risiken eines Kapitalverfalls an den Märkten geschützt. Von Löbbecke ergänzt: „Für die bAV gelten hohe Garantieanforderungen – wobei in der Politik zurzeit diskutiert wird, das Level anzupassen, um eine offensivere Kapitalanlage und damit höhere Renditechancen und Renten zu ermöglichen.

Für Arbeitnehmer haben hohe Garantieanforderungen den Vorteil, dass sie schon beim Vertragsabschluss wissen, mit wieviel Euro Rente sie im Alter mindestens rechnen können.“ Das mache die bAV für Arbeitnehmer zu einer festen Kalkulationsgröße bei der Vorsorgeplanung. Sicherheit müsse auch nicht zwangsläufig zulasten der Leistung gehen. Ein Beispiel sei „TwoTrust Selekt“ seines Unternehmens. Seit kurzem erhielten Arbeitnehmer bei der Direktversicherung im Kollektivgeschäft die Summe der eingezahlten Beiträge schon nach sieben Jahren zurück. Zuvor habe die sogenannte Bruttobeitragsgarantie erst nach 30 Jahren gegolten. Gleichzeitig sei das Leistungsniveau gestiegen. Werde die TwoTrust Selekt Direktversicherung z. B. über 20 Jahre Laufzeit abgeschlossen, bekämen Arbeitnehmer jetzt gut 10 % mehr garantierte Kapitalabfindung als zuvor. Auch Dr. Meissner weist auf ein Mehr an Diversifizierung hin: „Es gibt bereits ein breites Spektrum an bAV-Produkten: die klassische Rentenversicherung, Indexpolicen und Hybridprodukte. Qualitätsanbieter achten darauf, Anforderung an Garantien möglichst vorsichtig abzubilden.“ Dabei werde auch das aktuelle Zinsumfeld beachtet werden müssen. Hier sei nun der Gesetzgeber gefordert, ein angemessenes Garantieniveau für geförderte Altersvorsorgeprodukte zu definieren. (hdm)