Darlehenshöhe für Immobilienfinanzierungen steigt

Der Dr. Klein Trendindikator Baufinanzierung (DTB) berichtet über aktuelle Entwicklungen bei Baufinanzierungen in Deutschland. Zum Ende des Q1 steigt die durchschnittliche Darlehenshöhe in diesem Jahr erstmals an und macht im März einen Sprung um 5.000 Euro auf 299.000 Euro. Das ist der höchste Wert seit August 2022. Zu diesem Zeitpunkt nahmen Immobilienkäufer dieselbe Höhe an Fremdkapital zur Immobilienfinanzierung in Anspruch. Letztmalig im April 2022 wurden 302.000 Euro aufgenommen. Die momentane Seitwärtsbewegung der Bauzinsen, die seit November 2022 gesunkene und nun recht stabile Inflation sowie die bis Mitte 2023 gesunkenen – und bislang vielerorts noch nicht wieder angestiegenen – Immobilienpreise sorgen für eine bessere Leistbarkeit bei Käufern und eine Wiederbelegung des Marktes: Der maximal mögliche Kreditrahmen weitet sich und Kaufinteressierte leihen sich im Durchschnitt höhere Summen für den Erwerb ihres Eigenheims.

Die anfängliche Tilgung, mit der Darlehensnehmer ihren Immobilienkredit zurückzahlen, ist im März erneut gesunken. Sie liegt mit 1,78 % seit Oktober 2023 erstmals wieder unterhalb der 1,8 % -Marke. Im Februar 2024 betrug dieser Wert 1,82 %, im Vorjahresmonat noch 1,89 %. Seit knapp anderthalb Jahren hält sich der Tilgungssatz hartnäckig unterhalb von 2 %. Damit reduzieren Kreditnehmer einerseits ihre monatlichen Kosten, nehmen aber auch in Kauf, dass sich die Gesamtlaufzeit des Kredits verlängert. Und eine längere Laufzeit bedeutet auch eine höhere Zinslast. Die Tilgungshöhe muss vor allem zu der individuellen finanziellen Situation der künftigen Immobilienbesitzer passen. Allerdings ist es empfehlenswert, sich die Auswirkungen einer niedrigeren Tilgung bewusst zu machen.

Beleihungsauslauf verharrt auf hohem Niveau

Die Standardrate bewegt sich seit vier Monaten konstant zwischen 1.425 Euro und 1.440 Euro. Im März beläuft sie sich auf 1.435 Euro. Im Vorjahresmonat investierten Immobilienkäufer 1.503 Euro monatlich, um ihr Eigenheim zu erwerben. Die durchschnittliche finanzielle Belastung fällt im März 2024 also knapp 70 Euro niedriger aus als noch vor einem Jahr. Dieser Unterschied ist allerdings kaum der Rede wert, blickt man zwei Jahre zurück: Im März 2022 lag die Standardrate, die sich anhand der Eckdaten von 300.000 Euro Kreditsumme, 2 % Tilgung, zehn Jahren Zinsbindung sowie 80 % Beleihungsauslauf berechnet, bei 975 Euro – das letzte Mal, dass dieser Wert dreistellig war. Die Umstände stellten sich aber insofern anders dar, als dass zu diesem Zeitpunkt gerade das Ende der Niedrigzinsphase eingeläutet wurde.

Im Q1 2024 ist der Beleihungsauslauf konstant mit über 86 % zu beziffern, im März sind es 86,43 %. Der Wert, der das %uale Verhältnis zwischen der benötigten Kreditsumme und dem Beleihungswert der Immobilie angibt, befindet sich damit auf einem recht hohen Niveau. Im Vorjahresmonat machte dieser fremdfinanzierte Anteil des Immobilienwertes 82,19 % aus, im März 2022 hingegen näherte er sich noch der 80 %-Marke (80,42 %). Auch wenn Käufer demnach momentan weniger Eigenkapital in die Finanzierung ihrer Immobilie einbringen – und damit schlechtere Konditionen in Form von höheren Zinsen akzeptieren – steht die Eigenheimfinanzierung in Deutschland nach wie vor auf sicheren Beinen.

Anteil von KfW-Darlehen sinkt wieder

Der Anteil der Darlehen der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) am gesamten Baufinanzierungsvolumen beschreibt seit einem halben Jahr einen Zickzackkurs: Nach dem Anstieg im Februar geht er im März um fast einen halben Prozentpunkt auf 7,98 % nach unten. Im Vorjahresmonat fielen die Fördermittel der KfW mit lediglich 5,10 % am Gesamtvolumen ins Gewicht.

Die durchschnittliche Zinsbindung bewegt sich seit fünf Monaten so gut wie gar nicht und liegt bei rund elf Jahren und zwei Monaten. Im März des vergangenen Jahres betrug die Zinsfestschreibung, für die sich Kreditnehmer im Rahmen ihrer Immobilienfinanzierung entschieden, fast 13 Jahre – der Höchstwert im Jahr 2023. Grundsätzlich entscheiden sich Kreditnehmer in Deutschland bei der Finanzierung ihres Eigenheims für Planungssicherheit und eher lange Zinsfestschreibungen.