Investieren in die zentralen Zukunftsfelder

Die Welt ist im rasanten Wandel. Neue Geschäftsmodelle tun sich auf. Mitunter Revolutionäres, wenn man beispielsweise an den Einsatz von Künstlicher Intelligenz (KI) in einzelnen Technologiezweigen denkt. Die HMW Kapitalanlagen mit ihren MIG Fonds investieren seit jeher in aussichtsreiche Portfoliounternehmen. Zum Jahresende wird der MIG 17 geschlossen. Zeit für ein Gespräch auf der Zielgeraden mit Jörg Umlauft, Managing Partner und Vertriebsleiter Deutschland, HMW Kapitalanlagen.

finanzwelt: Herr Umlauft, ein herausforderndes Jahr liegt hinter den Märkten. Anleger brauchten angesichts der vielfältigen Krisen und Unwägbarkeiten wieder ein starkes Nervenkostüm, um einen kühlen Kopf zu bewahren. Die Vogel-Strauß-Taktik ist hier fehl am Platz.

Jörg Umlauft» Absolut. Speziell in diesen Zeiten ist der Vertrieb besonders gefordert. Die Investoren suchen und benötigen gute, nachhaltige Beratung. Erst recht, wenn es mal etwas ungemütlicher wird und ein Rat guttut. Das leisten wir bei der HMW Kapitalanlagen mit den MIG Fonds seit jeher.

finanzwelt: Im volatilen Marktgeschehen suchen Berater und Anleger sichere Häfen bzw. Produkte, die eingängig sind und mit guten, nachvollziehbaren Stories überzeugen. Im VC-Segment ist Ihr Haus ein gesetzter Player. Wie fällt Ihr Fazit 2023, insbesondere mit Blick auf den MIG Fonds 17, aus?

Umlauft» Das Ende der Platzierungsphase des MIG 17 am 31.12. steht unmittelbar bevor. Es ist der vielleicht chancenreichste aller bisherigen MIG Fonds. Worin liegt das begründet? Wir entwickeln uns immer weiter und setzen noch gezielter auf Entwicklungsführer der zentralen Zukunftsbranchen des 21. Jahrhunderts. Zudem achtet der MIG 17 bei seinen Investments in besonderem Maße auf Nachhaltigkeitskriterien. Seit Platzierungsstart im Frühjahr 2022 konnten wir einige Meilensteine im Fundraising erreichen, die in ihrer Summe bewirkt haben, dass die Platzierung auch 2023 weiter an Dynamik gewonnen hat und mit dem aktuellen Platzierungsfinale ihren Kulminationspunkt erreicht. Eine erfreuliche Situation, die den Vertrieb zusätzlich motiviert und positiv nach vorne blicken lässt.

finanzwelt: Wie ist der MIG Fonds 17 positioniert?

Umlauft» Schauen Sie, Umbrüche und Wandel gibt es immer wieder. Doch was wir derzeit erleben, ist teilweise revolutionär. Nehmen Sie beispielsweise nur das Stichwort Künstliche Intelligenz (KI). So stellt die KI eine der wichtigsten Schlüsseltechnologien dar, um die Entwicklungen unserer Portfoliounternehmen voranzutreiben und zu beschleunigen. Inzwischen kommt fast keines unserer Portfoliounternehmen ohne den gezielten Einsatz von KI aus, sei es aus dem Bereich Life Science, Robotik oder Kommunikations- und Informationstechnologie. Wir sehen bahnbrechende Entwicklungen, die das Miteinander und die Art der wirtschaftlichen Interaktion grundlegend verändern. Eine spannende Zeit und es macht uns stolz, dass wir diese mit unseren Beteiligungsunternehmen mitgestalten können.

finanzwelt: Nochmal auf den MIG 17 und die Portfoliounternehmen zu sprechen zu kommen, was sind einige der Highlights?

Umlauft» Der MIG 17 weist tatsächlich einige Highlights auf. Zunächst ist es gelungen, in der verhältnismäßig kurzen Zeit seit Fondsauflage bereits fünf Unternehmensbeteiligungen im Portfolio aufzunehmen. Die beiden Ankerinvestments IQM und AMSilk sind hier prägend. Biologisch abbaubar, frei von Mikroplastik und ganz im Zeichen der Nachhaltigkeit ist die DNA der AMSilk, einem Hersteller smarter Hochleistungs-Biotech-Materialien. Das Unternehmen begleiten wir seit einigen Jahren und konnten bereits beeindruckende Fortschritte gemeinsam realisieren. Neben den Co-Investoren sind auch wir davon überzeugt, dass AMSilk das Potenzial hat, ganze Industriezweige mit ihrer bahnbrechenden Technologie zu revolutionieren. So könnte z. B. die erdölbasierte Produktion in der Textilindustrie dank AMSilk der Vergangenheit angehören. Ähnlich hervorragend ist die Ausgangslage bei IQM. Schon heute lässt sich mit Fug und Recht sagen, dass die Quantencomputer eine der Zukunftstechnologien schlechthin sind. Und IQM ist zu einem der Weltmarktführer in diesem Bereich aufgestiegen. Wir stehen vor dem Beginn eines neuen Computerzeitalters und IQM ist ganz vorn mit dabei.

finanzwelt: Das deutsch-finnische Portfoliounternehmen IQM ist ein gutes Stichwort. Da wurden jüngst auch einige beeindruckende Neuigkeiten vermeldet.

Umlauft» Das trifft zu. Nicht nur, dass das Unternehmen erst vor wenigen Wochen bekanntgab, eine völlig neue Quantencomputer-Generation auf den Markt zu bringen. Mehr noch. Die Nvidia Corporation, der weltweit führende Hersteller von KI-Computing und Börsenliebling 2023, macht jetzt mit der IQM gemeinsame Sache. Ziel ist die Weiterentwicklung von hybriden Quantencomputeranwendungen. Ein epochaler Meilenstein, der viele Durchbrüche in Forschung und Technik ermöglichen sollte. IQM und AMSilk sind Unternehmen, die die Gewinner von heute und morgen sind. Das sind eben keine Eintagsfliegen, sondern sie haben echtes Potenzial als Gamechanger.

finanzwelt: Der MIG Fonds 17 investiert bereits aktuell in fünf zukunftsträchtige Unternehmen. Wie wichtig ist die Diversifikation?

Umlauft» Eine breite Streuung hinsichtlich Anzahl Beteiligungsunternehmen mit unterschiedlichen Reifegraden aus verschiedenen Branchen war, ist und wird immer entscheidenden Anteil am schlussendlichen Erfolg haben. Man sollte nie alle Eier in einen Korb legen; insofern spielen eine gründliche Analyse, das tiefe Verständnis für innovative Geschäftsideen und zugleich das permanente Aufspüren neuer erfolgversprechender Portfoliounternehmen eine bedeutende Rolle. Die fünf aktuellen Portfoliounternehmen des MIG 17 sind schon eine hervorragende Basis. Dennoch wird das Portfolio weiter wachsen und höchstwahrscheinlich können schon in den nächsten Monaten weitere Neuzugänge vermeldet werden.

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