Riskante Kapitalanlagen: Haben Sie Ihre Schäfchen auch wirklich im Trockenen?

Da keines der Ziele des Dreiecks gleichermaßen verfolgt werden kann bzw. Sie nicht alle drei Kriterien beim Vermögensaufbau gleichmäßig erfüllen können: Müssen Sie sich entscheiden, ob Sie lieber eine maximale Rendite oder eine sehr hohe Sicherheit für Ihr Geld wollen. Hierzu nun ein paar Anwendungsbeispiele:

Die Aktie: Eine unternehmerische Beteiligung an Firmenkapital.Sicherheit: schwankendDer hohen Renditechance der Aktie steht somit stets eine große Wertschwankung gegenüber – vor dem Hintergrund durchgehender Liquidität. Ein langer Anlagehorizont sollte bei dieser Kapitalanlage gewählt werden, um eventuelle Wertverluste aussitzen zu können.
Verfügbarkeit: jederzeit
Rendite: gut bis sehr gut
Die Immobilie: Beispielsweise eine Wohnung in einer guten Lage.
Sicherheit: gut bis sehr gut: Hieraus wird ersichtlich, dass Immobilien eine sehr illiquide Geldanlage sind, die nur bedingt Rendite abwerfen, jedoch durch eine beachtliche Sicherheit punkten.
Verfügbarkeit: eingeschränkt (Steuern sind auf Kauf und Verkauf zu zahlen)
Rendite: mäßig (auch wegen steigender Inflation)
Das Sparbuch: Die klassische Geldeinlage bei Kreditinstituten. Sicherheit: sehr gutWer das Risiko scheut, kann beim Sparbuch auf die höchstmögliche Sicherheit und Verfügbarkeit seiner Geldanlage vertrauen. Es wirft jedoch heutzutage kaum noch Rendite ab.
Verfügbarkeit: jederzeit
Rendite: kaum

Klar ist: Geldanlagen mit einer hohen Sicherheit und Verfügbarkeit haben eine nur geringe Rentabilität. Inflation, Steuern und Zusatzkosten tun ihr Übriges. Gerade Steuern sind heutzutage ein großes Verkaufsargument von Finanzdienstleistern – ein Kriterium, welches häufig überschätzt wird. Ein hoch angepriesenes Investment hingegen mag noch so rentabel sein, wenn es aber an der ebenso wichtigen Liquidität und nötigen Sicherheit zu wünschen übrig lässt, ist Vorsicht geboten. Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen hängt ganz von Ihnen ab und wird auch von den Fragen bedingt, wann Sie das Kapital wieder benötigen und wie hoch Ihr Sicherheitsbedürfnis ist. Generell kann empfohlen werden, dass gerade in unsicheren wirtschaftlichen Zeiten eine breite Streuung des Risikos bei der Kapitalanlage sinnvoll ist. Hierfür bieten sich beispielsweise Aktienfonds an. Wenn Sie also jemals eine traumhafte Rendite bei einer Geldanlage versprochen bekommen, fragen Sie sich stets, wo der Haken ist. Denn im Englischen heißt es nicht ohne Grund: „There’s no free lunch“.

Autor: Hubert Fuchs