Lyxor entwickelt Indikator zur Bewertung der ETF-Performance

Passive Fonds, so genannte Exchange Traded Funds (ETFs) erfreuen sich reger Beliebtheit. Mittlerweile ist es kein Nischensegment mehr, umso wichtiger erscheint die Frage der Effizienz und Messung der Performance. Lyxor hat in diesem Zusammenhang einen Indikator zur ETF-Performance entwickelt.

(fw/ah) Die Zahl der ETF-Anbieter ist während der vergangenen Jahre immer weiter gestiegen. In der Theorie sollten ETFs, die den gleichen Index abbilden, auch sehr ähnliche Anlagerenditen aufweisen, da diese Produkte so konzipiert sind, dass sie die abgebildeten Indizes fast identisch replizieren. In der Praxis können jedoch erhebliche Renditeunterschiede bestehen.

Die Fondsauswahl ist für jeden Investor eine sehr wichtige Aufgabe, und auch in der Wissenschaft wird diese Fragestellung sehr häufig behandelt. Allerdings behandeln diese Untersuchungen überwiegend die Auswahl aktiv gemanagter Fonds. Für die Bewertung und den Vergleich der Performance im passiven Management, und dementsprechend von ETFs, sind sie hingegen selten geeignet. Vor diesem Hintergrund hat Lyxor-Research einen „ETF-Effizienz-Indikator" entwickelt, um damit Marktbedürfnisse zu erfüllen. Mit dieser umfassenden, innovativen und präzisen Lösung können alle ETFs verglichen und beurteilt werden.

Der Indikator kombiniert die drei gängigsten ETF-Bewertungskriterien:

- Performance im Vergleich zur Benchmark

- Volatilität des Tracking Errors

- Liquidität bzw. Geld-/Briefspanne