Kunst als Anlageklasse

Mittels digitaler Wertpapiere können an die V-Bank angeschlossene Vermögensverwalter und Family Offices ihren Kunden nun regulierte Investitionen in Portfolios mit Werken der wichtigsten Künstler der Welt anbieten – ohne zusätzlichen Aufwand für technische Integration, den Aufbau von Kunstexpertise oder entsprechende Managementkapazitäten. Das ermöglicht die Zusammenarbeit der V-Bank mit Cashlink Technologies und arttrade GmbH, Deutschlands führendes Unternehmen im Bereich der Kunstinvestitionen

„Neun von zehn Vermögensverwaltern empfehlen ihren Kunden zwar, das Portfolio mit Kunst zu diversifizieren, doch die wenigsten konnten bisher eine Lösung dafür anbieten”, erklärt David Riemer, Mitgründer und Geschäftsführer der arttrade GmbH.

Im Markt steigt die Nachfrage nach alternativen Anlagen in der Vermögensverwaltung: Rund 80 % der vermögenden Kunden wünschen sich aktuellen Studien zufolge mehr Beratung im Bereich “Alternatives”. Weniger als die Hälfte ist mit dem bisher bestehenden Produktangebot zufrieden.

„Die Kooperation zwischen der V-Bank, Cashlink und arttrade markiert einen Wendepunkt und schlägt die Brücke zwischen Angebot und Nachfrage”, sagt Riemer.

Individuelle Kunstportfolios

Dafür stellt arttrade mit einem Expertenteam individuell kuratierte Kunstportfolios nach strengen Selektionskriterien zusammen. Ähnlich einem Fonds ermöglichen diese Portfolios eine breite Diversifizierung innerhalb der Anlageklasse Kunst. Über die Infrastruktur von Cashlink werden sie mittels elektronischer Wertpapiere abgebildet und investierbar gemacht. Anschließend können die Kunstportfolios von Vermögensverwaltern und Family Offices über die bestehenden Systeme bei der V-Bank geordert, verwahrt und im Depot der Kunden abgebildet werden.

Durch den Einsatz der elektronischen Wertpapiere entfällt dabei die kostspielige Verbriefung, zudem reduzieren sich die für alternative Anlagen üblicherweise anfallenden Transaktions- und Folgekosten erheblich. Sourcing, Management, Versicherung, Verwahrung und Abverkauf der Kunstwerke werden durch arttrade gemanagt.

„Mit diesem Setup positionieren wir uns als Vorreiter in der Bereitstellung digitaler Anlagelösungen. Wir schaffen eine Grundlage für die breitere Integration von Kunst in die traditionelle Vermögensverwaltung”, sagt Raphael Neuberger, Head Digital Assets bei der V-Bank. “Wer diese Innovation nutzt, verfügt über ein Angebot, mit dem er sich von seinen Wettbewerbern abheben kann und für ganz neue Kunden attraktiv wird.”

„Unser neues Produkt ‘Cashlink Connect’ erleichtert die Zusammenarbeit zwischen Emittenten und Vermögensverwaltern erheblich“, ergänzt Michael Duttlinger, CEO von Cashlink. „Durch die Partnerschaft mit der V-Bank und arttrade schaffen wir einen reibungslosen Zugang zu Kunstinvestitionen und unterstützen Vermögensverwalter dabei, ihren Kunden innovative und diversifizierte Anlagemöglichkeiten zu präsentieren.”

Erste Vermögensverwalter nutzen das Angebot bereits: „Ein strategisches Investment in die Anlageklasse Kunst bietet unseren Kunden eine optimale Kombination aus Renditechancen, Diversifikation und Emotion”, so Martin Stötzel, Gründer und CEO von Rhein Asset Management. „Zum einen können wir Zugang zu einem exklusiven Markt und einer Anlage bieten, die das Portfolio mit potenziell unkorrelierten Renditen stabilisiert. Zum anderen stärken wir auch die Kundenbindung durch außergewöhnliche Events rund um das Thema Kunst.”

Eine exklusive alternative Anlageklasse

Die Wertentwicklung der 100 gefragtesten Kunstschaffenden weltweit outperformt mit rund 9 % pro Jahr den amerikanischen Leitindex S&P500 seit mehr als zwei Jahrzehnten signifikant. Zudem eignet sich Kunst hervorragend als stabilisierende Beimischung, da Kunst- und Aktienmarkt nur in geringen Maßen korrelieren und Kunst wertspeichernde Eigenschaften aufweist. Als sinnvoller Bestandteil eines Gesamtportfolios sind Kunstinvestments bisher nur für sehr große Vermögen darstellbar.

Mit der Möglichkeit der Abbildung in elektronischen Wertpapieren wird Kunst als Anlageklasse nun einer deutlich breiteren Schicht von Anlegern zugänglich. (ml)