Neuer Fonds von ZBI und Union Investment

Im Zuge der Erweiterung ihrer strategischen Partnerschaft bringen die ZBI Zentral Boden Immobilien AG und Union Investment am 3. April einen gemeinsamen Fonds auf den Markt. Der als Spezial-AIF konzipierte Offene Immobilienfonds investiert in deutsche Wohnimmobilien mit Core-Plus-Profil.

Das Zielvolumen des ZBI Union Wohnen Plus, der institutionellen Anlegern offen steht, beträgt 600 Mio. Euro Eigenkapital und 1 Mrd. Euro Liegenschaftsvermögen. Die Laufzeit des Fonds beträgt 15 Jahre. Als jährliche Ausschüttung werden 4 % angestrebt. Die Anleger sollen bis zum Laufzeitende durch laufende Erträge und Verkaufserlöse ein IRR von mindestens 5 % erhalten. Anleger können sich ab 10 Mio. Euro beteiligen.

Aktuell profitiert der deutsche Wohnimmobilienmarkt von einer steigenden Wohnraumnachfrage, die aus einem generellen Aufwärtstrend der Bevölkerungszahlen bei gleichzeitig wachsendem Wohnraumbedürfnis pro Kopf und einer zunehmenden Anzahl an Haushalten profitiert.

„Investmentchancen sehen wir – neben den typischen A Standorten – insbesondere in Wachstumsregionen und wirtschaftlich starken B- und C-Städten, die beispielsweise durch universitäre Einrichtungen spezifische Anziehungspunkte mit sich bringen“, erläutert Thomas Wirtz (FRICS), Vorstand der ZBI Immobilien AG.

Die Investitionsstrategie des Fonds basiert auf drei Säulen. So wird das ertragreiche Kernportfolio einen Anteil von mindestens 70 % durch bis zu 30 % sogenannte „Hidden Champions“ und Neubauobjekte ergänzt. Das Kernportfolio besteht aus ertragsstarken, werthaltigen Objekten in deutschen Metropolregionen, die langfristig gehalten werden sollen. Zu den „Hidden Champions“ gehören Objekte mit Ertrags- und Wertsteigerungspotenzial, die im Rahmen eines aktiven Asset Management-Ansatzes über die Laufzeit entwickelt und optimiert werden. Für den Fonds werden Transaktionen in der Größenordnung von 5 Millionen Euro aufwärts angestrebt.

Knapp ein Jahr Kooperation

Union Investment und die ZBI hatten im vergangenen März die Weichen für den Aufbau eines gemeinsamen Lösungsangebots im Bereich Wohnimmobilien für private und institutionelle Anleger gelegt. Dafür erwarb die Union Asset Management Holding AG 49,9 % der Anteil an der neu gegründeten Partnerschaftsholding, in der das operative Geschäft der ZBI Gruppe gebündelt wird. Kurz darauf ging als erstes Gemeinschaftsprodukt der UniImmo Wohnen ZBI in den Vertrieb. Diese war mit einem Volumen von 620 Mio. Euro vom Start weg der größte auf Wohnimmobilien spezialisierte Offene Immobilienfonds für Privatanleger in Deutschland.

„Wir freuen uns, die im letzten Jahr erfolgreich gestartete Zusammenarbeit mit den Wohnimmobilienspezialisten der ZBI fortzusetzen und unseren institutionellen Kunden mit einem attraktiven Core-Plus-Produkt Investitionen in das Wohnimmobiliensegment zu ermöglichen“, so Klaus Bollmann, Mitglied der Geschäftsführung der Union Investment Institutional Property GmbH. (ahu)