Nachhaltigkeitsmerkmale punkten

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Per Ende September 2022 lag das von Publikums- und Spezialfonds mit Nachhaltigkeitsmerkmalen verwaltete Vermögen bei 717 Milliarden Euro. Das entspricht, trotz eines leichten Rückgangs im dritten Quartal, einem Wachstum von 7,1 Prozent seit Jahresultimo 2021.

Zum Vergleich: Das Volumen konventioneller Fonds ist dieses Jahr um 16,9 Prozent gesunken, insbesondere wegen des Ukraine-Krieges, der hohen Inflation und der andauernden Corona-Pandemie. Nachhaltig anlegende Produkte haben sich zumindest teilweise vom schwierigen Marktumfeld abkoppeln können. Aber auch Umstellungen vormals konventioneller Fonds haben sich positiv auf das nachhaltig verwaltete Vermögen ausgewirkt.
Auf Publikumsfonds entfielen 590 Milliarden Euro. Der Anteil von Artikel-8-Fonds (mit ökologischen und/oder sozialen Merkmalen) und Artikel-9-Fonds (die zu min-destens einem Nachhaltigkeitsziel beitragen) beträgt 47 Prozent des gesamten Publikumsfonds-Marktes. Nachhaltige Spezialfonds für institutionelle Investoren verwalteten 127 Milliarden Euro. Ihre Anlagestrategien werden meist nach individuellen Wünschen der Investoren ausgestaltet.
Seit August 2022 sind neben dem Status gemäß der Offenlegungsverordnung weitere Produktmerkmale relevant. Berater können Kunden mit Nachhaltigkeits-präferenzen nur „Artikel-8-Plus“- und „Artikel-9-Plus“-Fonds empfehlen. Diese sehen einen Mindestanteil nachhaltiger Investitionen bzw. Investitionen im Sinne der EU-Taxonomie vor oder berücksichtigen die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf bestimmte Nachhaltigkeitsziele (PAI) in der Anlagestrategie. (ah)